2021年4月16日，國(guó)家高端智庫(kù)中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院最新版年度《國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》在北京發(fā)布。報(bào)告認(rèn)為，后疫情時(shí)代世界石油需求恢復(fù)增長(zhǎng)之后增速將逐漸放緩，石油供應(yīng)能力保持充足，國(guó)際油價(jià)將維持中低位水平，預(yù)計(jì)2021-2025年運(yùn)行中樞為60～70美元/桶。未來(lái)五年，全球天然氣市場(chǎng)發(fā)展將進(jìn)入變動(dòng)期，天然氣仍將是需求增長(zhǎng)最快的化石能源，區(qū)域消費(fèi)結(jié)構(gòu)、供應(yīng)格局以及貿(mào)易和投資模式都將不斷調(diào)整。

 

“十四五”期間，在全面進(jìn)入建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家新階段和“3060雙碳”新目標(biāo)下，我國(guó)油氣行業(yè)將進(jìn)入加速變革和全面推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)期。“油穩(wěn)氣增”的特征將更加明顯，預(yù)計(jì)“十四五”末，石油需求將逐步接近7.3億～7.5億噸峰值平臺(tái)，天然氣仍處于快速發(fā)展期，2025年達(dá)4200億～5000億立方米；油氣供應(yīng)保障能力將不斷增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量將穩(wěn)中有升，天然氣產(chǎn)量將達(dá)2350億～2500億立方米，進(jìn)口LNG接收能力大規(guī)模提升。

 

同時(shí)，此次發(fā)布會(huì)就石油市場(chǎng)、天然氣市場(chǎng)、公司戰(zhàn)略、國(guó)內(nèi)政策、油氣生產(chǎn)等主題發(fā)表了核心判斷。

 

 

2020年新冠疫情把世界經(jīng)濟(jì)和油氣行業(yè)打入低谷，世界石油市場(chǎng)創(chuàng)下多個(gè)令人記憶深刻的“歷史之最”或歷史新低。布倫特-WTI期貨價(jià)差明顯收窄，布倫特-迪拜原油現(xiàn)貨價(jià)差年內(nèi)大部分時(shí)間倒掛。上海原油期貨價(jià)格獨(dú)立性初顯，作為全球第三大原油期貨的地位進(jìn)一步穩(wěn)固。

 

新冠疫情和OPEC+產(chǎn)量政策仍將是影響2021年世界石油市場(chǎng)的兩大核心因素。綜合判斷，世界石油需求恢復(fù)性反彈、OPEC+繼續(xù)進(jìn)行有效的供應(yīng)管理，世界石油市場(chǎng)基本面將延續(xù)去年下半年以來(lái)的改善趨勢(shì)，支撐國(guó)際油價(jià)反彈，但剩余產(chǎn)能處于高位、庫(kù)存水平仍然偏高及上游成本的下降將制約國(guó)際油價(jià)大幅攀升，基準(zhǔn)情景預(yù)計(jì)布倫特年均價(jià)為62-67美元/桶。

 

在世界石油消費(fèi)大幅下降時(shí)，我國(guó)石油表觀消費(fèi)卻實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，總量達(dá)到7.02億噸。中國(guó)煉油能力增長(zhǎng)至8.7億噸/年，經(jīng)營(yíng)主體多元化進(jìn)一步發(fā)展。國(guó)內(nèi)石化行業(yè)為打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)做出突出貢獻(xiàn)。2021年是“十四五”開(kāi)局之年，政府工作報(bào)告提出預(yù)計(jì)GDP增速達(dá)到6.0%以上，將有效拉動(dòng)中國(guó)石油市場(chǎng)的復(fù)蘇。

 

02. 天然氣市場(chǎng)
 

在經(jīng)歷了2018-2019強(qiáng)勁反彈和屢創(chuàng)新高的發(fā)展后，2020年全球天然氣產(chǎn)業(yè)鏈遭遇新冠疫情和油價(jià)暴跌雙重沖擊，主要市場(chǎng)指標(biāo)呈現(xiàn)“三降兩緩一停滯”。天然氣項(xiàng)目投資遇冷，全球天然氣貿(mào)易受較大沖擊。但年末受冷冬氣溫影響，主要市場(chǎng)需求明顯回升。極端天氣和突發(fā)事件為天然氣市場(chǎng)帶來(lái)的非傳統(tǒng)供應(yīng)安全風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格劇烈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)值得重點(diǎn)關(guān)注。

 

 

2021年全球天然氣市場(chǎng)出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈為較大概率事件。隨著基本面的恢復(fù)，全球天然氣市場(chǎng)景氣度將隨之回升，需求側(cè)和供應(yīng)側(cè)的競(jìng)爭(zhēng)都將不斷加大。在未來(lái)應(yīng)對(duì)氣候變化的環(huán)境下，天然氣仍然是未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)增長(zhǎng)最快的化石能源，與非化石能源一同成為能源消費(fèi)增量的主體。

 

2020年我國(guó)天然氣市場(chǎng)一枝獨(dú)秀，在全球天然氣消費(fèi)同比下降3%的背景下，中國(guó)天然氣同比增長(zhǎng)7.1%�；�礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，互聯(lián)互通工程取得新進(jìn)展。預(yù)計(jì)2021年天然氣需求增速回升，供需基本平衡。在國(guó)家管網(wǎng)獨(dú)立，基礎(chǔ)設(shè)施第三方開(kāi)放的背景下，天然氣市場(chǎng)化改革效果顯現(xiàn)，市場(chǎng)主體多元化，供應(yīng)能力提升。我國(guó)天然氣安全保障體系建設(shè)所面臨的進(jìn)口氣的安全穩(wěn)定供應(yīng)、劣質(zhì)化天然氣資源效益開(kāi)發(fā)、產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系建設(shè)、市場(chǎng)化改革問(wèn)題亟待解決。

 

2020年，新冠疫情的蔓延嚴(yán)重打擊了油氣行業(yè)，國(guó)際石油公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)馐苤貏?chuàng)，產(chǎn)量普遍下降；國(guó)內(nèi)石油公司產(chǎn)量穩(wěn)中有升，全年實(shí)現(xiàn)盈利。

 

國(guó)際大石油公司迅速調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，大幅削減投資規(guī)模，及時(shí)下調(diào)產(chǎn)量目標(biāo)，同時(shí)采取一系列措施，加大成本管控力度。國(guó)內(nèi)三大石油公司積極履行政治和社會(huì)責(zé)任，一手抓防疫抗疫，一手抓生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，在保障產(chǎn)業(yè)鏈平穩(wěn)運(yùn)行、抗疫保供、全產(chǎn)業(yè)鏈深入挖潛、提質(zhì)增效降本等方面成績(jī)突出。同時(shí)加速推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，加快數(shù)字化建設(shè)，發(fā)展綠色低碳能源業(yè)務(wù)，打造新業(yè)態(tài)新模式。

 

建議石油企業(yè)未來(lái)可保持適度的投資彈性，密切關(guān)注全球資產(chǎn)重組方面的機(jī)遇，在新能源業(yè)務(wù)發(fā)展上合理把控投資節(jié)奏，確保轉(zhuǎn)型成功。

 

04. 國(guó)內(nèi)政策
 

圍繞“雙碳”目標(biāo)積極推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型。2020年，堅(jiān)定不移地推進(jìn)了礦權(quán)、成品油出口等環(huán)節(jié)開(kāi)放，穩(wěn)步推進(jìn)能源法制建設(shè)，走出了一條“低碳化”“市場(chǎng)化”“法制化” 的發(fā)展之路。

 

展望“十四五”，面對(duì)內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)、能源資源約束、氣候變化等問(wèn)題，我國(guó)將立足新發(fā)展階段、堅(jiān)持新發(fā)展理念，以推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展為主題，為油氣行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境，繼續(xù)深化以煉化為主的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，并按照“雙碳”的目標(biāo)要求堅(jiān)定推動(dòng)行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展，堅(jiān)持“綠色低碳”“公平開(kāi)放”“高效高端”發(fā)展，油氣行業(yè)將進(jìn)入加速變革和全面推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的 新時(shí)期。

 

 

2020年，全球上游投資大幅下降30%，投資規(guī)模走入近10年來(lái)的低谷。全球油氣勘探開(kāi)發(fā)均陷入低迷，油氣發(fā)現(xiàn)數(shù)量和新增發(fā)現(xiàn)儲(chǔ)量大幅減少，新發(fā)現(xiàn)油氣儲(chǔ)量同比下降30%。投資者對(duì)上游項(xiàng)目開(kāi)發(fā)更加慎重。

 

 

同樣的疫情和低油價(jià)下，中國(guó)的勘探開(kāi)發(fā)相比國(guó)外油氣勘探走出了截然相反的態(tài)勢(shì)。為保障國(guó)家能源安全，按照國(guó)家加大國(guó)內(nèi)勘探開(kāi)發(fā)力度要求，企業(yè)調(diào)整投資策略，有效控制成本，油氣產(chǎn)儲(chǔ)量雙雙增長(zhǎng)。全年新增石油、天然氣探明地質(zhì)儲(chǔ)量分別達(dá)到13.2億噸和1.29萬(wàn)億立方米的高峰水平；油、氣產(chǎn)量分別達(dá)到1.95億噸和1889億立方米，同比分別增長(zhǎng)1.6%和8.9%。

 

展望2021年，隨著油價(jià)逐步穩(wěn)定，全球上游投資將觸底回升，下半年工程技術(shù)市場(chǎng)回升效應(yīng)也將顯現(xiàn)。中國(guó)油氣勘探生產(chǎn)按照七年行動(dòng)計(jì)劃保持加速狀態(tài)，油氣產(chǎn)量有望繼續(xù)提升。預(yù)計(jì)原油產(chǎn)量1.98億噸，天然氣產(chǎn)量突破2000億立方米大關(guān)，油氣新增探明儲(chǔ)量將更加注重效益增儲(chǔ)以及對(duì)非常規(guī)油氣資源的探明。

 

新冠疫情和大國(guó)博弈使得國(guó)際社會(huì)秩序混亂，全球治理體系破壞，全球經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退，能源行業(yè)遭到重創(chuàng)。在巨大的經(jīng)濟(jì)壓力下，油氣資源國(guó)對(duì)外合作政策整體朝更趨寬松方向發(fā)展。2021年，海外整體風(fēng)險(xiǎn)呈上升趨勢(shì)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)成為最主要的風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)，全球油氣行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)大小取決于中美關(guān)系的變化、美國(guó)新政策的出臺(tái)，我們對(duì)海外投資環(huán)境的改善不應(yīng)報(bào)過(guò)高期望。

 

 

2020年中國(guó)企業(yè)海外油氣合作受到不同程度的影響，總體看，在堅(jiān)持低成本發(fā)展和審慎投資策略下，儲(chǔ)量穩(wěn)中有增，產(chǎn)量略有下降，資產(chǎn)優(yōu)化和企業(yè)間項(xiàng)目流轉(zhuǎn)獲得新突破，海外LNG產(chǎn)能建設(shè)和煉化項(xiàng)目合作成為新亮點(diǎn)。

 

預(yù)計(jì)2021年中國(guó)企業(yè)國(guó)際合作將延續(xù)2020年態(tài)勢(shì)：在戰(zhàn)略上，經(jīng)營(yíng)好現(xiàn)有項(xiàng)目是核心；在業(yè)務(wù)布局上，天然氣項(xiàng)目合作多于石油，下游快于上游。未來(lái)3到5年，中國(guó)企業(yè)將利用油氣并購(gòu)市場(chǎng)窗口期，獲得更多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

 

 

碳達(dá)峰、碳中和將深度引發(fā)油氣供需兩側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)石油石化行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，油氣企業(yè)必須順應(yīng)形勢(shì)、主動(dòng)作為，但也應(yīng)防止跟風(fēng)，注重根據(jù)企業(yè)的實(shí)際，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型中的有效發(fā)展。

 

對(duì)于油氣行業(yè)發(fā)展氫能，發(fā)布會(huì)認(rèn)為，這將成為石油公司低碳轉(zhuǎn)型的重要選擇，宜積極謹(jǐn)慎推動(dòng)。氫能與油氣產(chǎn)業(yè)鏈的聯(lián)系天然緊密，國(guó)際大石油公司持續(xù)保持了對(duì)氫能及燃料電池領(lǐng)域的關(guān)注。氫作為二次能源，其角色在于彌補(bǔ)電氣化短板、輔助可再生能源更好發(fā)展。

 

 

建議我國(guó)氫能發(fā)展堅(jiān)持環(huán)保初心，瞄準(zhǔn)綠氫，培育市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；從能源的視角研究氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，做好頂層設(shè)計(jì)；加快突破氫能與燃料電池關(guān)鍵核心技術(shù)；多部門(mén)協(xié)同，持續(xù)完善有關(guān)政策和標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)，破除發(fā)展壁壘。建議石油公司及早關(guān)注氫能，結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)做好技術(shù)積累，參與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定；實(shí)施開(kāi)放式創(chuàng)新，做好示范項(xiàng)目；積極謹(jǐn)慎推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

 

 

過(guò)去五年，世界石油需求增速放緩，石油供應(yīng)增速超過(guò)需求增速，市場(chǎng)基本面總體寬松，尤其新冠疫情給2020年市場(chǎng)供需兩側(cè)均帶來(lái)巨大沖擊，國(guó)際油價(jià)顯著低于“十二五”水平。后疫情時(shí)代世界石油需求恢復(fù)增長(zhǎng)之后增速將逐漸放緩，石油供應(yīng)能力保持充足，國(guó)際油價(jià)將維持中低位水平，預(yù)計(jì)2021-2025年運(yùn)行中樞為60-70美元/桶。

 

過(guò)去五年，國(guó)際天然氣需求較快增長(zhǎng)，供應(yīng)主體更加多元，市場(chǎng)供需寬松加大，貿(mào)易活躍度持續(xù)提升，國(guó)際氣價(jià)較“十二五”期間下降20%-50%。未來(lái)五年，全球天然氣市場(chǎng)發(fā)展將進(jìn)入變動(dòng)期，天然氣仍將是需求增長(zhǎng)最快的化石能源，區(qū)域消費(fèi)結(jié)構(gòu)、供應(yīng)格局以及貿(mào)易和投資模式都將不斷調(diào)整，給市場(chǎng)帶來(lái)諸多不確定性。

 

“十四五”期間，在全面進(jìn)入建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家新階段和“3060雙碳”新目標(biāo)下，我國(guó)油氣行業(yè)將進(jìn)入加速變革和全面推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)期。“油穩(wěn)氣增”的特征將更加明顯，“十四五”末石油需求將逐步接近7.3億-7.5億噸峰值平臺(tái)，天然氣仍處于快速發(fā)展期，2025年達(dá)4200億-5000億立方米，年均增量超200億-300億立方米；油氣供應(yīng)保障能力將不斷增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量將穩(wěn)中有升，天然氣產(chǎn)量將達(dá)2350億-2500億立方米，進(jìn)口LNG接收能力大規(guī)模提升至1.9億噸/年。油氣行業(yè)需進(jìn)一步努力，以高質(zhì)量的供應(yīng)保障體系支撐行業(yè)健康發(fā)展。