中國地?zé)?.0時代來臨，影響幾何？

2017-09-13 作者：潤滑油情報網(wǎng)   來源：

摘要：9月1日，山東省經(jīng)信委發(fā)布《關(guān)于加快全省地?zé)捚髽I(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展組建山東煉化能源集團(tuán)有限公司的復(fù)函》，稱將組建山東煉化能源集團(tuán)，推動全省地?zé)捚髽I(yè)整合重組轉(zhuǎn)型發(fā)展。消息一出，引爆整個石化行業(yè)。

9月1日，山東省經(jīng)信委發(fā)布《關(guān)于加快全省地?zé)捚髽I(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展組建山東煉化能源集團(tuán)有限公司的復(fù)函》，稱將組建山東煉化能源集團(tuán)，推動全省地?zé)捚髽I(yè)整合重組轉(zhuǎn)型發(fā)展。消息一出，引爆整個石化行業(yè)。近年來，中國地?zé)挵l(fā)展迅猛，從規(guī)模上已經(jīng)成為繼中國石化、中國石油之后的第三大國內(nèi)煉油勢力。特別是大型民營化纖企業(yè)紛紛切入煉化行業(yè)，大幅擴(kuò)張產(chǎn)能，從規(guī)模和技術(shù)上大有趕超國有主營煉廠之勢。

中國地?zé)?.0
    我們將中國地?zé)挼陌l(fā)展劃為三個階段，即從最初的伴隨油田開發(fā)加工落地油的1.0時代（標(biāo)志性煉廠單套常減壓10萬噸/年），到本世紀(jì)初以進(jìn)口燃料油為主要加工原料，規(guī)模逐步提升的2.0時代（標(biāo)志性煉廠單套常減壓500萬噸/年），跨越發(fā)展到如今規(guī)模與技術(shù)大有趕超“兩桶油”的之勢，開始邁入了中國地?zé)挼?.0時代（標(biāo)志性煉廠單套常減壓1500萬噸/年）。

截至2016年底，全國地方煉廠的煉油總能力達(dá)到2.62億噸/年，占全國煉油總產(chǎn)能的34.8%。其中，山東地?zé)捈庸つ芰�達(dá)到1.63億噸/年，約占全國煉油能力的22%，占全國地?zé)挼?4%。從規(guī)模上來說，即將成立的山東煉化能源集團(tuán)，有可能將成為繼中國石化、中國石油之后全國第三大煉油集團(tuán)。再加上前段時間幾大民營化纖企業(yè)紛紛切入煉化行業(yè)，大幅擴(kuò)張產(chǎn)能,如浙江石化4000萬噸/年、恒力石化2000萬噸/年、盛虹石化1600萬噸/年、恒逸石化800萬噸/年。中國地?zé)?.0時代的到來，將會對中國煉油行業(yè)產(chǎn)生什么樣的影響？是進(jìn)一步產(chǎn)能過剩、加劇國內(nèi)市場的供需失衡，還是促進(jìn)行業(yè)洗牌，加速煉油企業(yè)兼并重組。

有利于提高煉油企業(yè)整體的競爭力

中國地?zé)?.0時代，新建的大型地?zé)捚髽I(yè)裝置都是采用目前全球最先進(jìn)的技術(shù)，單套規(guī)模也都居于國際前列，無論是能耗還是物耗都遠(yuǎn)低于國內(nèi)主體煉化裝置，成本優(yōu)勢明顯,有利于進(jìn)一步提高煉油企業(yè)整體的競爭力。

民營煉油企業(yè)產(chǎn)能的升級發(fā)展，有利于我國煉油行業(yè)形成市場化的良性競爭格局，促進(jìn)國企經(jīng)營的市場化改革，提升我國煉油行業(yè)的市場化水平。近年來油品標(biāo)準(zhǔn)不斷升級，對煉廠提出了很高的要求。尤其是這一輪國V升國VI的時間間隔很短，今年才全面普及國V汽油，9月就要求北方污染嚴(yán)重的兩省26市升級為國VI汽油。相比國V標(biāo)準(zhǔn)，國VI汽油在烯烴、芳烴含量上都提出了更高的要求，由于國內(nèi)煉廠生產(chǎn)異構(gòu)烷的碳五、碳六烷烴、正丁烯、異丁烷等資源相對不足，需要投入大量資本。這對剛剛完成國IV升國V的大多數(shù)煉廠壓力很大，特別對地?zé)捫�廠和內(nèi)陸國有煉廠。如果企業(yè)自身資金實力不夠雄厚，很可能在這輪“軍備競賽”中被淘汰出局。對于新投產(chǎn)的民營大煉廠來說，本來就采用最先進(jìn)的設(shè)計，都以最高標(biāo)號的國VI油為主，其供需遠(yuǎn)好于現(xiàn)有牌號的成品油，競爭優(yōu)勢非常突出。

另外上述裝置下游化工品的配套比例很高，尤其是副產(chǎn)大量PX，與其PTA產(chǎn)能的協(xié)同效應(yīng)很強。未來即使PX盈利隨著擴(kuò)產(chǎn)有所下滑，但還是有望憑借著掌控住全產(chǎn)業(yè)鏈，而獲得較好的整體利潤。

有利于加速淘汰200萬噸以下的小產(chǎn)能

2015年國家放開原油進(jìn)口審批，倒逼地?zé)捚髽I(yè)關(guān)停了6110萬噸的不合規(guī)小產(chǎn)能，減產(chǎn)幅度高達(dá)22%。未來隨著更多的企業(yè)獲批，沒有進(jìn)口權(quán)的地?zé)捚髽I(yè)將很難生存。但為了滿足500萬噸起步的獲批條件，后續(xù)申請企業(yè)也要淘汰其不合規(guī)小產(chǎn)能。我國目前200萬噸以下的小產(chǎn)能高達(dá)1.4億噸，占比19%，遠(yuǎn)高于美國的3%。煉油行業(yè)非常強調(diào)規(guī)模效應(yīng)，這些沒有成本優(yōu)勢的小產(chǎn)能，能夠生存主要就是靠低環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和偷逃汽柴油的消費稅還有部分增值稅。但未來隨著越來越多的地?zé)捚髽I(yè)進(jìn)口原油，稅收監(jiān)管相比進(jìn)口燃料油將變得更為容易。

而且國家今年也新出臺了對于調(diào)油用混芳征收消費稅的新規(guī)，基本堵死了利用燃料油逃稅的法律漏洞。隨著地?zé)?.0時代的到來，未來面對環(huán)保和稅收的雙重壓力，以及新建大煉化的競爭擠壓，這些煉油小產(chǎn)能很可能會重蹈山東不合規(guī)電解鋁產(chǎn)能的覆轍，面臨大面積被關(guān)停的命運。

產(chǎn)能過剩仍在可接受范圍之內(nèi)，煉油產(chǎn)業(yè)布局將進(jìn)一步優(yōu)化

從賬面上看，我國煉油產(chǎn)能的確存在過剩之嫌，按照全球煉油企業(yè)平均開工率83%計算，我國煉油產(chǎn)能過剩1億噸，產(chǎn)能過剩率大約在13%至18%之間。但我國煉油行業(yè)的當(dāng)前最主要問題并不在于產(chǎn)能過剩，而在于產(chǎn)能結(jié)構(gòu)不合理，在于煉廠布局與市場的不匹配。從某種意義上說，適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)能過剩還有利于優(yōu)勝劣汰的市場良性競爭。

2020年前我國累計將新增煉油能力1.2億噸/年，總煉油能力將達(dá)8.7億噸/年。但這三年預(yù)計地?zé)捄蛧�有小產(chǎn)能每年也將退出4000萬噸左右，因此屆時有效產(chǎn)能規(guī)模變化不大，還在7.5億噸左右。國內(nèi)煉油產(chǎn)能過剩仍在接受范圍之內(nèi)。落后產(chǎn)能的集中體現(xiàn)就是“成本高”，在產(chǎn)能過剩的環(huán)境下缺乏競爭力。新上大型煉油項目將在很大程度上彌補以上缺陷，提高我國煉油產(chǎn)業(yè)的整體水平和競爭力。無論是以全國視野還是從國有石化大企業(yè)的角度來看，新建煉油產(chǎn)能更多是為了實現(xiàn)全國煉油產(chǎn)能戰(zhàn)略布局的優(yōu)化。另一方面，民營大型煉廠上馬，無論在加工能力及倉儲等硬件設(shè)施方面，還是資本方面，實現(xiàn)多元化發(fā)展，讓民營企業(yè)參與，能提升我國煉油產(chǎn)業(yè)發(fā)展和能源的安全水平。

從實際操作來看，這一切的順利執(zhí)行，都是建立地?zé)捫‘a(chǎn)能加速退出的基礎(chǔ)上，而落后產(chǎn)能的淘汰需要政府下決心更需要一個規(guī)范、公平的市場環(huán)境。未來國內(nèi)煉油行業(yè)的競爭無疑更加激烈，煉油企業(yè)應(yīng)以此為背景謀劃未來發(fā)展戰(zhàn)略。過剩的煉油產(chǎn)能不可能靠出口化解，優(yōu)勝劣汰將是主旋律。另外，隨著共享經(jīng)濟(jì)、新能源汽車和可再生能源的發(fā)展，石油需求峰值有可能提前到來，市場競爭的將進(jìn)一步加劇，企業(yè)唯有苦練內(nèi)功，加強合作，確立自身獨特優(yōu)勢，以在未來的激烈競爭中有立足之地。

成品油出口量大幅增加，對整個亞太乃至全球成品油供需格局帶來深遠(yuǎn)影響

中國國內(nèi)煉油能力過剩和成品油需求增速逐步回落的影響下，近幾年中國成品油出口保持快速增長的態(tài)勢，成為亞太地區(qū)內(nèi)主要的成品油出口國之一，并對區(qū)域貿(mào)易格局產(chǎn)生重要影響。2013年我國成品油出口開始提速，2015年轉(zhuǎn)為凈出口國，2016年出口總量猛增至3820萬噸，同比大增50.3%，增量主要來自汽､柴油，航空煤油出口保持相對穩(wěn)定｡其中,汽油出口量為970萬噸，同比增長64.4%；柴油出口量突破1500萬噸的關(guān)口,同比增長115%｡從出口流向看,2016年，中國對亞太地區(qū)成品油出口量達(dá)到3181萬噸，占其總出口量的83%｡

如此快速的出口增長,除了國內(nèi)產(chǎn)能過剩的擠壓以外,很大程度上也是因為海外供需緊張，客觀上需要我國出口來填補供需缺口。2016年全球煉油產(chǎn)能接近48億噸，產(chǎn)量超過40億噸，開工率接近85%，處于較為景氣階段。過去5年，全球成品油市場每年的增量約為0.5億噸左右。未來3年，假設(shè)每年增長為0.35億噸，則累計增量將超過1億噸。但從供給端看，全球除了我國以外，新增產(chǎn)能極少，僅為0.46億噸，尤其是對我國影響更大的亞太地區(qū)，新增產(chǎn)能只有0.21億噸，而同期日本還將關(guān)停0.2億噸產(chǎn)能，總供給接近零增長。但該區(qū)域又是公認(rèn)的增速最快區(qū)域，過去幾年增速接近3%，每年增量超過0.4億噸，供需失衡會更為嚴(yán)重，預(yù)計未來每年出口增長為1000萬噸，3年后凈出口量達(dá)到0.5億噸。

未來幾年，剔除我國的全球供給增長依然緩慢，供需缺口還會進(jìn)一步擴(kuò)大，因此國內(nèi)產(chǎn)能投放雖大，但是考慮到全球再平衡后的供給沖擊就相對有限了。

將倒逼國有主營煉廠改革

在地?zé)?.0時代，地?zé)挼膯蝹�企業(yè)在規(guī)模和綜合實力上都不能與國有主營煉廠相比，但隨著中國地?zé)?.0時代的到來，過去的短板也不再成為劣勢，再加上地?zé)捰质翘焐�的市場求生者，市場化程度高、�?jīng)營靈活、歷史包袱輕、運作高效、成本低，特別是近年來在引進(jìn)國內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)、管理及高端人才方面步伐明顯加快，將成為國有主營煉廠的重要挑戰(zhàn)者、競爭對手。

對于國有主營煉廠而言，相對地?zé)?.0時代具有原料成本低、規(guī)模大、能耗低、技術(shù)先進(jìn)、終端銷售網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)等優(yōu)勢，但依然存在著管理成本高、運營效率低、經(jīng)營機制不活、企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重等經(jīng)營問題，部分企業(yè)還存在著嚴(yán)重的產(chǎn)能與市場不匹配等布局問題。隨著新建大型地?zé)挼耐懂a(chǎn)，來自地?zé)挼母偁帀毫�將倒逼國有主營煉廠深化管理體制機制改革和技術(shù)創(chuàng)新升級，在競爭與合作中謀求共同發(fā)展和進(jìn)步。