殼牌首次發(fā)布LNG前景報告：看好中國市場

2017-02-24   來源：

摘要：2017年2月21日，殼牌發(fā)布《液化天然氣（LNG）前景報告》稱，2016年，全球液化天然氣（LNG）需求量達(dá)到2.65億噸，其中包括1700萬噸的LNG年凈增進口量。去年LNG需求增長與供應(yīng)增長持平。中國和印度是全球增長最快的兩大LNG買家，預(yù)期兩國還將繼續(xù)推動需求的增長.....

    2017年2月21日，殼牌發(fā)布《液化天然氣（LNG）前景報告》稱，2016年，全球液化天然氣（LNG）需求量達(dá)到2.65億噸，其中包括1700萬噸的LNG年凈增進口量。去年LNG需求增長與供應(yīng)增長持平。中國和印度是全球增長最快的兩大LNG買家，預(yù)期兩國還將繼續(xù)推動需求的增長。

2016年2月，荷蘭皇家殼牌集團在財務(wù)狀況不佳的情況下，完成了約530億美元收購英國天然氣集團（BG）的交易，成為全球最大液化天然氣公司，力證其轉(zhuǎn)型決心。此番推出《液化天然氣（LNG）前景報告》，尚屬首次，體現(xiàn)出其欲引領(lǐng)LNG領(lǐng)域話語權(quán)的雄心。

很多人曾預(yù)測，2016年新增的LNG供應(yīng)量將會超過需求的增長。然而，殼牌首次發(fā)布的液化天然氣(LNG)前景報告表明，去年LNG需求增長與供應(yīng)增長持平，主要原因是亞洲和中東地區(qū)的需求增長超過預(yù)期，幫助消化了澳大利亞LNG的供應(yīng)量增長。

殼牌天然氣一體化及新能源業(yè)務(wù)執(zhí)行董事魏思樂（Maarten Wetselaar）表示：“2016年，全球LNG貿(mào)易再一次展現(xiàn)了彈性–能夠快速響應(yīng)各國和地區(qū)天然氣供應(yīng)量的減少，以及新興需求的增長。我們預(yù)計2015-2030年間LNG需求量的年均增速將達(dá)到4-5%，預(yù)計是天然氣的兩倍。”

殼牌在其報告中反復(fù)強調(diào)了中國市場的重要性。報告顯示，中國和印度是全球增長最快的兩大LNG買家，預(yù)期兩國還將繼續(xù)推動需求的增長。2016年，中印兩國總共新增LNG進口量1190萬噸。 2016年，中國LNG進口總量達(dá)2700萬噸，印度達(dá)到2000萬噸。

殼牌預(yù)計，中國的天然氣需求量將從2016年2000億立方米增長到2030年4500億立方米。

根據(jù)2016年3月通過的“十三五”規(guī)劃，未來五年，中國將推進重點城市“煤改氣”工程，增加用氣450億立方米，替代燃煤鍋爐18.9萬蒸噸。中國政府也已制訂天然氣在能源結(jié)構(gòu)中所占比重的目標(biāo)，即從2015年的5%提升至2030年的15%。

而據(jù)2016《BP全球能源展望》，至2035年，中國的非化石能源和天然氣在中國能源結(jié)構(gòu)中合計比重將增加超過一倍，從2015年的15%上升到2035年的大約三分之一。其中，天然氣占比的增長將達(dá)到193%。

在此背景下，殼牌在中國的戰(zhàn)略是，在暫退頁巖氣的同時，加緊LNG布局。2016年6月殼牌首次官方承認(rèn)停止對四川頁巖氣項目的投資。而據(jù)公開報道，2012年，中海油與被殼牌收購的BG簽署了框架協(xié)議，向BG采購每年500萬噸、為期20年的液化天然氣（LNG）資源。另有消息稱，殼牌現(xiàn)在每年向大中華地區(qū)提供股權(quán)氣的合同量達(dá)到1400萬噸，路透預(yù)測，至2017年，殼牌對華天然氣供應(yīng)將占據(jù)中國天然氣進口總量的30%左右。

但歐美等大型石油公司也不會輕易放棄這塊豐潤的蛋糕。同時，在經(jīng)過十年的談判磋商之后，中俄之間的天然氣供應(yīng)協(xié)議終于2014年5月21日達(dá)成。根據(jù)協(xié)議，俄羅斯將在30年里平均每年向中國供應(yīng)380億立方米天然氣。可以預(yù)見，未來中國LNG市場的爭奪將日趨激烈。

除了中國市場，2016年LNG全球市場也呈現(xiàn)出一些新的變化。

2015年以來，哥倫比亞、埃及、牙買加、約旦、巴基斯坦和波蘭六國加入了LNG進口國的行列，促進了全球LNG需求的增長。上述六國開始進口LNG后，全球LNG進口國的總數(shù)達(dá)到35國，而在本世紀(jì)初全球只有10個LNG進口國。

2016年，全球LNG進口量增長速度最快的五個國家中，除中國和印度外，埃及、巴基斯坦和約旦三國由于國內(nèi)天然氣供應(yīng)量不足，共進口LNG 1390萬噸。

2016年，澳大利亞是全球LNG出口量增長的主要貢獻(xiàn)國，出口量增長1,500萬噸，達(dá)到4,430萬噸。2016年對于美國也是至關(guān)重要的一年， 從路易斯安那州Sabine Pass終端出口LNG 290萬噸。

殼牌預(yù)測，LNG行業(yè)需要做出更多投資從而滿足需求的增長，而大多數(shù)需求的增長都將來自亞洲，特別是2020年之后。2035年，東南亞地區(qū)將成為LNG凈進口地區(qū)�？紤]到地處東南亞的馬來西亞和印度尼西亞目前是世界主要LNG出口國，這一轉(zhuǎn)變的影響將十分深遠(yuǎn)。

此外，《液化天然氣（LNG）前景報告》還提到，LNG價格將繼續(xù)受到包括油價、全球LNG供需關(guān)系以及LNG設(shè)施新建成本在內(nèi)的多重因素的影響。另外，隨著LNG貿(mào)易的增長，LNG可以在國內(nèi)天然氣市場出現(xiàn)供應(yīng)缺口時來滿足相應(yīng)需求。

與此同時，LNG貿(mào)易也正在變化以滿足采購方的需求，其中包括靈活性更高的短期小批量合同的簽署。與LNG傳統(tǒng)采購方相比，有些新興采購方存在信用評級相對較低的情況。

盡管LNG產(chǎn)業(yè)在創(chuàng)造新需求上展現(xiàn)了靈活性，但達(dá)成最終投資決定的新LNG供應(yīng)項目有所減少。

以下是2017殼牌《液化天然氣（LNG）前景報告》部分選譯：

概述

1.2016，液化天然氣（LNG）需求增長與供應(yīng)增長持平；主要原因是亞洲和中東地區(qū)的需求增長超過預(yù)期，幫助消化了澳大利亞LNG的供應(yīng)量增長。

2.到2020，全球LNG貿(mào)易規(guī)模與2014年相比，預(yù)計將增長50%。

3.2015-2030年間，LNG需求量的年均增速將達(dá)到4-5%，預(yù)計是天然氣的兩倍。

4.未來LNG需求的增長將受政策、浮式儲存再氣化裝置、被取代的國內(nèi)天然氣產(chǎn)量、小批量LNG和運輸?shù)鹊挠绊憽?/span>

5.LNG貿(mào)易也正在變化以滿足采購方的需求，其中包括靈活性更高的短期小批量合同的簽署。

LNG供求趨勢

天然氣是過去十年增長最快的碳?xì)浠�合物。�?000以來，天然氣需求以每年約2%的幅度增長。這足以為一年約5億戶家庭提供電力。自2000以來，全球LNG需求預(yù)計每年平均增長6%，并于2016年達(dá)2.65億噸，這相當(dāng)于5億個家庭一年的能源需求。

LNG供應(yīng)增長，尤其是澳大利亞和美國新增的出口，預(yù)計將使2020年全球LNG貿(mào)易量在2014年的基礎(chǔ)上增長50%。新增供應(yīng)量的1/3由近期已開始商業(yè)運營的設(shè)施提供，其余2/3將在2020年之前陸續(xù)就位。

許多行業(yè)分析師曾預(yù)測，由于在非液態(tài)天然氣市場尤其是亞洲市場，LNG供應(yīng)增長將遠(yuǎn)超需求增長，2016年LNG將成為“供過于求”。因此，他們預(yù)計，為了實現(xiàn)全球LNG供需平衡，北歐需承擔(dān)更多消費LNG的責(zé)任。

這一預(yù)測背后的原因之一是，他們認(rèn)為，供應(yīng)主導(dǎo)時代要4-5年后才會到來，那將意味著供應(yīng)增長可以被準(zhǔn)確地計劃。然而，隨著浮式儲存再氣化裝置的出現(xiàn)和LNG需求的增加，需求主導(dǎo)時代日漸式微。這是因為在一些新興LNG進口國家里，其原有的由天然氣基礎(chǔ)設(shè)施生產(chǎn)的天然氣，產(chǎn)量日益下降，并被LNG所取代。

事實證明，供應(yīng)的增長被新的LNG需求的增加所抵消。

2015年以來，哥倫比亞、埃及、牙買加、約旦、巴基斯坦和波蘭六國加入了LNG進口國的行列。上述六國開始進口LNG后，全球LNG進口國的總數(shù)達(dá)到35國，而在本世紀(jì)初全球只有10個LNG進口國。

2016年，在全球LNG進口量增長速度最快的五個國家中，埃及、巴基斯坦和約旦由于國內(nèi)天然氣供應(yīng)量不足，共進口LNG 1390萬噸。

另外兩位是中國和印度，預(yù)期兩國還將繼續(xù)推動需求的增長。2016年，中印兩國總共新增LNG進口量1190萬噸。 2016年，中國LNG進口總量達(dá)2700萬噸，印度達(dá)到2000萬噸。

自2015以來，8套浮式儲存再氣化裝置已經(jīng)部署在進口國的沿海地區(qū)，其中包括巴基斯坦和約旦等新進口國家。現(xiàn)在共有21套浮式儲存再氣化裝置正在運營，6套正在建設(shè)。他們提供了一個相對快速和商業(yè)靈活的解決方案，以滿足能源需求。浮式儲存再氣化裝置將LNG重新氣化，并輸入國家現(xiàn)存的天然氣運輸管道網(wǎng)。它能讓新的LNG買家在價格波動或國內(nèi)天然氣供應(yīng)短缺時迅速作出反應(yīng)。

2015年，日本LNG進口量達(dá)到頂峰的8850萬噸。2015年和2016年，其進口量分別下降到8500萬噸和8330萬噸。這是由于該國電力部門的能效政策，以及來自核能、煤炭、可再生資源的日趨激烈的競爭。盡管如此，日本仍然是世界上最大的LNG進口國。

在歐洲，盡管總體上天然氣需求實現(xiàn)增長，但傳統(tǒng)上LNG供需平衡的英國和比利時卻需求下降，其天然氣主要出口到亞洲和中東國家。

2016年，澳大利亞是全球LNG出口量增長的主要貢獻(xiàn)國，出口量增長1500萬噸，達(dá)到4430萬噸。2016年對于美國也是至關(guān)重要的一年, 從路易斯安那州Sabine Pass終端出口LNG 290萬噸。

卡塔爾、印度尼西亞和安哥拉共出口增長3800萬噸。由于特立尼達(dá)和多巴哥，尼日利亞和阿爾及利亞在操作方面的問題，其他大西洋盆地項目的產(chǎn)量下降了3500萬噸。

2016年LNG的現(xiàn)貨價格與石油價格的比值與2015年非常相近，這表明，在能源結(jié)構(gòu)中，LNG保持著相對有競爭力的地位，不斷涌現(xiàn)的進口商使得需求增長與供應(yīng)增長得以持平。

展望未來，LNG價格將繼續(xù)受到包括油價、可再生能源價格、LNG設(shè)施新建成本在內(nèi)的多重因素的影響。此外，LNG價格還將繼續(xù)與區(qū)域管道天然氣展開價格競爭。

產(chǎn)業(yè)與貿(mào)易風(fēng)險

在過去幾年中，LNG采購方群體發(fā)生了變化。新的進口商不僅包括小型電力公司或者創(chuàng)業(yè)公司，還包括中間商和國家能源公司。LNG貿(mào)易也正在變化以滿足采購方的需求，其中包括靈活性更高的短期小批量合同的簽署。與LNG傳統(tǒng)采購方相比，有些新興采購方存在信用評級相對較低的情況。

盡管LNG產(chǎn)業(yè)在創(chuàng)造新需求上展現(xiàn)了靈活性，但達(dá)成最終投資決定的新LNG供應(yīng)項目有所減少。

許多新的采購方面臨著其本土天然氣市場的不確定性，包括全球經(jīng)濟形勢、國內(nèi)天然氣勘探、電力和天然氣市場的自由化等。這意味著他們越來越傾向于簽署5年的短期合同，而不是傳統(tǒng)的20年的長期合同。

LNG銷售公司將需要一個更為足夠的投資團隊，并靈活應(yīng)對更多的國家，尤其是發(fā)展中國家。

展望未來

2015-2030年間，全球天然氣需求量的年平均增速將達(dá)到2%。LNG需求量的年均增速則將達(dá)到4-5%，預(yù)計是天然氣的兩倍。

在未來的二十年里，隨著越來越多的國家完成浮式儲存再氣化裝置等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，LNG將被更多地應(yīng)用在國內(nèi)能源供應(yīng)短缺之時。

2014-2020年間，全球LNG市場規(guī)模預(yù)計將增長50%，主要由正在建設(shè)或者于近期完工的LNG設(shè)施供應(yīng)。

2020年以后，LNG產(chǎn)業(yè)進行需要大規(guī)模投資，來滿足需求的增長。

未來LNG的應(yīng)用將繼續(xù)增加。在中國，2015年，LNG在運輸燃料領(lǐng)域的應(yīng)用達(dá)到400萬噸。2016年，全國以LNG為動力的車輛超過20萬輛。未來十年中，LNG在中東、歐洲、東南亞和美國的重載和海運領(lǐng)域的應(yīng)用將會增加。

LNG低排放的優(yōu)勢，將使它取代柴油和重型燃料油，在陸運和海運領(lǐng)域均實現(xiàn)增長。更嚴(yán)格的排放法規(guī)也發(fā)揮著作用。國際海事組織關(guān)于海運燃料硫含量降低到0.5%的規(guī)定將于2020年生效。與現(xiàn)今硫含量3.5%的常規(guī)海運燃料相比，LNG幾乎不含硫。

美國預(yù)計將繼續(xù)保持天然氣消費量第一。俄羅斯將位居第二，2016年其天然氣需求量約為4400億立方米。中國的天然氣需求量將大幅增長，從2016年2000億立方米增長到2030年達(dá)到4500億立方米。這將形成國內(nèi)常規(guī)能源和非常規(guī)能源生產(chǎn)，與管道天然氣和LNG進口相結(jié)合的多元化的能源結(jié)構(gòu)。

中國政府已經(jīng)制訂天然氣在能源結(jié)構(gòu)中所占比重的目標(biāo)，即從2015年的5%提升至2030年的15%。中國每年1億噸的需求增長，相當(dāng)于2030年全球LNG總需求量增長超過20%。

由于環(huán)境政策、國內(nèi)天然氣生產(chǎn)、管道天然氣進口等因素的影響，歐洲LNG的未來前景仍不明朗。2016年其天然氣需求增加了約5%。這是由于電力領(lǐng)域“煤改氣”和法國核電站關(guān)閉，使得天然氣替代煤炭與核能。此外，北歐特別是英國與愛爾蘭的寒冬，也增加了天然氣的需求。

地處東南亞的馬來西亞和印度尼西亞等國，目前是世界主要LNG出口國。但是，到2035年，該地區(qū)將成為LNG凈進口地區(qū)。這一方面是由于該地區(qū)未來經(jīng)濟的迅速增長，另一方面則是因為泰國等國家國內(nèi)天然氣供應(yīng)量將會下降。