展望“十三五”：油氣發(fā)展呈現(xiàn)十大趨勢

2015-02-13 作者：潤滑油情報   來源：潤滑油情報

摘要：世界油氣行業(yè)進入不景氣周期，亞洲在世界油氣市場地位將提升，我國油氣行業(yè)市場競爭將更加激烈編者按：經(jīng)歷了全球經(jīng)濟復蘇緩慢的2014年，世界油氣市場格局正在重塑，油氣行業(yè)逐漸由新世紀以來的繁榮周期進入到不景氣周期···

世界油氣行業(yè)進入不景氣周期，亞洲在世界油氣市場地位將提升，我國油氣行業(yè)市場競爭將更加激烈編者按：經(jīng)歷了全球經(jīng)濟復蘇緩慢的2014年，世界油氣市場格局正在重塑，油氣行業(yè)逐漸由新世紀以來的繁榮周期進入到不景氣周期，呈現(xiàn)“四低”的特點：低價格、低回報、低投資和低成本。在這種情形下，未來幾年世界油氣行業(yè)會呈現(xiàn)何種格局？

專家分析，未來全球油氣市場供需繼續(xù)寬松，油氣價格低位運行，國際油氣競合格局將從資源主導向技術與市場主導轉變，亞洲作為重要買家在世界油氣市場的影響將顯著提升；天然氣發(fā)展遇到階段性瓶頸，天然氣市場由區(qū)域市場向全球市場轉變；油氣行業(yè)投資回報率下降，石油公司進入戰(zhàn)略調整期，重組整合可能增加。

本版推出“十三五”期間全球油氣行業(yè)發(fā)展的十大趨勢，力求更好地把脈全球油氣行業(yè)發(fā)展形勢、機遇與挑戰(zhàn)。

一、世界石油供需將在變動中尋找新平衡，國際油價難回歷史高位

2020年前，全球石油供應大于需求的態(tài)勢仍將持續(xù)。2014年全球石油需求9244萬桶/日，全球石油供應9320萬桶/日，供大于需76萬桶/日。

中國石油經(jīng)濟技術研究院預計，“十三五”期間全球石油需求年均增速為1.1%，2020年將達到9900萬桶/日；全球石油供應能力年均增速為1.4%，2020年將達到1.05億桶/日，供應能力高于需求600萬桶/日。其中供應增長主要來自利比亞原油恢復生產(chǎn)，伊拉克原油產(chǎn)量快速增長，美國放開原油出口后國內(nèi)產(chǎn)量仍將較快增長等。低油價將嚴重打擊頁巖油、油砂等高成本非常規(guī)資源勘探開發(fā)，但實質性影響可能在2～3年后體現(xiàn)。

2020年前國際油價相對低位運行，總體趨勢呈前低后高。中國石油經(jīng)濟技術研究院國際油價預測模型計算結果顯示，“十三五”期間國際油價將處于相對低位，運行區(qū)間在40～90美元/桶，2020年將達90美元/桶左右。

未來輕質原油與重質原油價差將繼續(xù)縮小。受北美非常規(guī)油氣革命影響，全球輕質原油供應增長迅猛，但煉油結構不匹配造成輕質原油過剩，價格承壓；同時重質原油需求仍保持一定增長，但供應增長緩慢，市場供需相對偏緊，支撐其價格。

二、全球天然氣發(fā)展遇到階段性瓶頸，供需格局轉為寬松

天然氣作為清潔低碳能源，一度被視為“21世紀橋梁能源”。但近年來全球天然氣發(fā)展不及預期，主要由于國際金融危機以來全球經(jīng)濟復蘇緩慢，能源整體需求不振，導致天然氣需求增速下滑；天然氣價格相對高昂，特別是歐洲氣價和亞太液化天然氣（LNG）價格隨油價走高而升高，削弱了與煤炭的競爭優(yōu)勢；同時可再生能源成本快速下降并大規(guī)模推廣，給天然氣發(fā)展帶來巨大競爭壓力。

“十三五”期間，全球天然氣需求增速有望小幅反彈，預計此間世界天然氣需求增速可反彈至2%，2020年需求量達到3.96萬億立方米。

未來全球LNG市場供需寬松。2015年開始，澳大利亞、美國、加拿大和莫桑比克等國一批LNG項目將陸續(xù)投產(chǎn)，2015年將有6～7個項目投產(chǎn)，新增液化能力約4000萬噸/年，2016年新增液化能力1.2億噸/年，2018年新增液化能力1.6億噸/年。隨著產(chǎn)能大幅增加，全球LNG市場將逐漸寬松，甚至供大于求。

這種形勢下，亞洲天然氣價格有望回落，歐洲氣價以穩(wěn)為主，北美天然氣穩(wěn)中有升。亞洲與油價掛鉤的天然氣長期合同價格將有望降至12美元/百萬英熱單位以下，歐洲天然氣價預計保持在8美元/百萬英熱單位左右。

三、油氣仍占據(jù)能源主導地位，新能源和可再生能源發(fā)展或放緩

隨著油氣價格下降，油氣競爭力增強。按照可比價格，2014年底布倫特油價降至64元/百萬英熱單位，歐洲天然氣價為43元/百萬英熱單位，風能價格為118元/百萬英熱單位，太陽能價格為50元/百萬英熱單位。高成本且技術成熟度不高的可再生能源將直接受到?jīng)_擊。

截至2013年底，全球石油、天然氣探明儲量分別為2382億噸和185.7萬億立方米，儲采比分別為53.3和55.1。未來較長時間內(nèi)油氣仍是全球能源供應的主力軍，在世界一次能源消費結構中所占比例仍將保持在50%以上。

煤炭在世界一次能源消費結構中的占比將下降，2014年，估計全球一次能源總消費128.99億噸油當量，其中煤炭占全球一次能源消費比重為
29.66%，比上年下降0.4%。未來隨著我國、印度、美國、德國等國煤炭消費下降，煤炭需求增長將低于全球能源消費增速。

可再生能源發(fā)展速度將放緩。根據(jù)國際能源署預測，2020年全球可再生能源發(fā)電年度平均投資將超過2300億美元，但低于2013年的2500億美元。其中政府和民眾越來越關注水電站工程的環(huán)境影響，水電遠期看來增長不樂觀；風電除中國、美國大力推動外，加拿大、巴西和南非市場也將較快增長；太陽能發(fā)電市場格局逐漸趨穩(wěn)，我國光伏市場有望成為全球最大的終端市場，歐洲光伏年需求量在1000萬千瓦左右。電動汽車進一步發(fā)展仍依賴政策支持和技術突破。

四、亞洲在世界油氣市場地位提升，亞洲油氣基準價格將逐步形成

由于歷史原因，亞洲對國際油氣價格的形成和制定缺乏足夠的話語權和影響力，也沒有形成亞洲油氣價格基準以充分反映本地區(qū)供需基本面。雖然亞太地區(qū)能源消費占全球總量40%，但定價權缺失導致了亞洲溢價，亞洲消費者長期承擔著不合理的進口能源負擔。

2014年12月，中國證監(jiān)會批準上海國際能源交易中心開展原油期貨交易，這標志著國內(nèi)首個國際化期貨品種原油期貨上市工作已步入實質性推進階段。建立中國原油期貨市場能更真實地反映我國及亞太地區(qū)新興經(jīng)濟體的能源需求，傳遞正確的價格信號。

亞洲天然氣交易中心也有望推出。近年來，亞洲地區(qū)供應渠道更趨多元，俄羅斯向中國供應進展順利，美國、澳大利亞LNG出口，LNG供應量大幅增加，東非莫桑比克和坦桑尼亞LNG項目也瞄準亞洲市場。隨著多氣源供應格局的形成，亞洲市場已初步具備建立基準價格的條件。近兩年，我國、日本和新加坡都開展了積極探索，計劃建立LNG地區(qū)價格基準或推出天然氣期貨，這將為亞洲消費者爭奪話語權和定價權提供必要基礎。

五、國際石油公司進入戰(zhàn)略調整期，國際油氣競合格局將從資源主導轉向技術與市場主導

“控規(guī)模、保效益、壓投資、削成本”將成為未來較長時期國際石油公司共同的戰(zhàn)略主線。國際石油公司將進入降低投資強度、加強成本控制的階段，具體表現(xiàn)如下：首先，削減成本尤其是運營費用，道達爾日前表示到2017年運營費用將減少20億美元，且將堅持執(zhí)行每年20億美元的運營費用削減計劃；其次，堅決執(zhí)行投資控制，2014年初國際石油公司公布的2017～2018年投資預算大多低于2013～2014年的水平，包括油砂、深水和北極在內(nèi)的重大項目被暫停、重審或推遲，雪佛龍、殼牌、道達爾和挪威國家石油都表示2015年可能進一步削減支出、推遲業(yè)務，包括勘探、下游、巨型項目、北美非常規(guī)、LNG等；再次，加強重大項目管理，力爭實現(xiàn)產(chǎn)量增長目標和提高投資回報率；最后，并購活動可能增加以重組整合控制成本，提升效益。

國際油氣競合格局將從資源主導向技術與市場主導轉變。隨著降低生產(chǎn)運營成本的需要和常規(guī)資源開發(fā)難度越來越大，勘探開發(fā)重點不斷向深海和非常規(guī)領域轉移，國際石油公司的技術優(yōu)勢將在未來競爭與合作中發(fā)揮重要作用，我國石油公司在國際競合市場中也將擁有更大的影響力和話語權。

六、資源國油氣政策將更加開放，國際油氣合作空間加大

當前油氣行業(yè)不景氣，如何加大對外開放力度，放松控制，有效吸引外資將是未來資源國對外政策的主基調。墨西哥通過新的能源改革法案，允許私人及境外資本進入墨西哥能源產(chǎn)業(yè)；哈薩克斯坦將在未來5年內(nèi)努力推進私有化進程；俄羅斯繼續(xù)推進國有能源公司的私有化進程，計劃將通過直接出售股權和股權置換的方式出售俄油19%的股份；尼日利亞將對國家石油公司重組，最多將30%資產(chǎn)賣給個人。

資源國通過出臺優(yōu)惠政策、改變合同條款、擴大對外招標等方式吸引投資。哈薩克斯坦通過修改投資環(huán)境相關法案擴大投資優(yōu)惠，計劃在2015年頒發(fā)50～100個礦產(chǎn)勘探許可證；伊朗積極調整合同模式，擬在2015年初頒布新的回購合同，改進投資期限、費用計算方式、成本回收等關鍵條款；俄羅斯小幅放開大陸架開采權，并將對聯(lián)邦級戰(zhàn)略氣田開發(fā)權進行拍賣。這些都將給我國企業(yè)開展海外油氣合作提供更多機會。

在低油價下，資源國一方面將加大出口力度，獲取更多市場份額；另一方面，資源國出于短期考慮可能對外資油企收取更高的稅費，會加重企業(yè)經(jīng)營負擔和風險。

七、能源政策更加強調低碳、清潔

在綠色和可持續(xù)發(fā)展的大背景下，各國能源政策更加強調低碳和清潔。如2014年奧巴馬政府頒布了減排新規(guī)，提出到2020年全美燃煤電站實現(xiàn)減排20%；歐盟明確低碳經(jīng)濟轉型目標，到2020年將溫室氣體排放量減至1990年的40%；中美兩國2014年11月共同發(fā)表《中美氣候變化聯(lián)合聲明》，宣布加強清潔能源和環(huán)保領域合作，其中提出美國于2025年實現(xiàn)在2005年基礎上減排26%～28%的目標，中國計劃2030年左右使二氧化碳排放達到峰值，并計劃到2030年將非化石能源占一次能源消費比重提高到20%左右。

歐美可再生能源發(fā)展政策出現(xiàn)分化，盡管歐盟在2014年初確定“到2020年能源消費結構中可再生能源占比至少提高到27%”的目標，但由于經(jīng)濟不景氣，大多數(shù)歐盟成員國削減了可再生能源財政補貼。美國則堅持可再生能源扶持政策，奧巴馬政府一直致力于發(fā)展清潔替代能源，向清潔能源領域傾斜的減稅措施，還通過擴大開放公共土地，加速部署風能、太陽能、水能等可再生能源項目。

此外，各國紛紛出臺政策鼓勵天然氣勘探開發(fā)和引進，我國和歐洲多國都發(fā)現(xiàn)了可觀的頁巖油氣儲量，多個國家都加大了頁巖氣開發(fā)力度，推進能源結構的清潔化。

八、烏克蘭問題將長期影響全球地緣政治格局，美國對世界油氣市場影響力提升，中美尋求競合新關系

烏克蘭武裝沖突導致俄羅斯與西方出現(xiàn)自冷戰(zhàn)以來最嚴重的對峙。歐盟為降低對俄羅斯能源的依賴，努力尋求進口多元化，加快與中亞、中東能源合作步伐；同時俄羅斯也加快油氣東移南下，特別是與我國進入全方位能源合作新階段。此外，低油價和西方制裁將使俄羅斯面臨相當長時期的內(nèi)外交困局面，其對世界石油市場和全球政治的影響力將會下降。

歐佩克的市場影響力將下降，美國影響力相應提升。隨著技術進步使得世界油氣勘探開發(fā)成本快速下降，低油價對頁巖油、油砂等相對高成本的非常規(guī)油氣資源的擠出效應將低于預期，歐佩克的影響力和市場地位面臨巨大挑戰(zhàn)。加之歐佩克內(nèi)部各國對油價承受能力不同，內(nèi)部分歧加大，甚至不排除在油價長期低位時分裂的可能性。而美國將出口原油和LNG，戰(zhàn)略調整空間加大，對世界市場影響力顯著增強。

中美兩國在世界油氣領域將面臨更多的直接碰撞。美國通過能源獨立和技術創(chuàng)新進一步增強了在全球政治和經(jīng)濟中的領導地位和掌控地緣政治局勢的能力；我國得益于供需寬松形勢下市場地位的重要性提升，將力求掌握能源合作主導權，更多參與全球能源治理，主張自身合理利益。中美兩個大國需要在新形勢下加強合作，才能保證各自的根本利益。

九、我國油氣市場進入轉折期，油氣需求增速放緩，供需寬松常態(tài)化

我國石油需求將在新常態(tài)下呈現(xiàn)5個特點。一是經(jīng)濟對石油消費拉動減弱，石油需求將保持2%～3%低速增長；二是成品油消費將由過去的高增長、高消耗、高污染轉變?yōu)榈驮鲩L、低消耗、低污染，預計“十三五”期間成品油消費增速為3%～4%，相比2009～2013年6.3%的平均增速有較大幅度下滑；三是成品油消費增速繼續(xù)分化，“汽高柴低煤多”特點將日趨明顯，汽油需求隨汽車保有量增長而有較大增長空間，柴油微弱增長至“十三五”末期前后達到需求峰值；四是成品油出口將逐漸呈現(xiàn)常態(tài)化和規(guī)�；�，未來國內(nèi)成品油供應量將隨煉油產(chǎn)能建設而快速增加，預計2020年國內(nèi)成品油供需富余量將由2014年的1466萬噸擴大到4000萬噸；五是以天然氣和電能為代表的替代交通運輸能源將加速發(fā)展，預計2020年交通部門的各類替代燃料消費量將由2700萬噸增至8000萬噸，但燃料甲醇、燃料乙醇和煤制油的發(fā)展仍有較大不確定性。

我國天然氣出現(xiàn)供大于求的局面可能快于預期。由于經(jīng)濟增速放緩和價格提高，多數(shù)用氣行業(yè)對氣價極為敏感，部分行業(yè)的價格承受能力已接近極限�；鶞是榫跋拢�預計2020年我國天然氣需求可達3000億立方米，遠低于政府3600億立方米的規(guī)劃目標。若沒有新的鼓勵措施和手段，2020年國內(nèi)天然氣供應能力將富余300億～500億立方米，需要政府制定適宜的政策和價格機制以加速推動天然氣行業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

十、我國油氣行業(yè)有望基本實現(xiàn)市場化，市場競爭將更加激烈

國內(nèi)外石油和天然氣市場供需寬松，價格下行，外部條件充分具備，市場化改革恰逢其時。《能源發(fā)展戰(zhàn)略行動計劃（2014～2020）》提出要“推進石油、天然氣、電力等領域價格改革，有序放開競爭性環(huán)節(jié)價格，天然氣井口價格及銷售價格由市場形成，油氣管輸價格由政府定價”。預計“十三五”期間油氣行業(yè)有望基本實現(xiàn)市場化，定價權將下放給企業(yè)，價格水平由市場決定，油氣交易中心加速推出。我國油氣市場與世界市場聯(lián)動將更加緊密，將在國際市場上發(fā)揮與其油氣需求和生產(chǎn)大國相匹配的作用和影響力。

國家將逐步放開原油和成品油進出口權。原油進口權放開后，地方煉廠有望消除原料瓶頸，實力規(guī)模將明顯增強，成品油市場競爭將更加激烈，銷售環(huán)節(jié)經(jīng)營壓力顯著增大。此外，隨著混合所有制經(jīng)濟加速發(fā)展，市場競爭主體將更加多元化，企業(yè)將面臨更大的結構調整壓力和油品升級成本。

“一帶一路”戰(zhàn)略將為我國與周邊國家能源合作提供發(fā)展機遇。我國通過實施“一帶一路”、互聯(lián)互通重大戰(zhàn)略，啟動亞太自貿(mào)區(qū)建設，建立亞投行、絲綢之路基金等，促進我國企業(yè)擴大投資和貿(mào)易，有助于在亞洲地區(qū)形成產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈、價值鏈深度融合，梯次轉移的發(fā)展新格局，并為我國油企樹立“大資源、大市場、大合作”的發(fā)展新理念。